How to Trade on FOMC Press Conference?

What will happen?

FOMC press conference is among the primary methods the Fed uses to communicate with investors regarding monetary policy. It covers in detail the factors that affected the most recent interest rate and other policy decisions, along with commentary about economic conditions such as the future growth outlook and inflation. Most importantly, it provides clues regarding future monetary policy.

Today, on September 22, traders await FOMC’s tapering decision as it will make a huge impact on the markets. In this article let’s discuss two possible variants of the FOMC statement and imagine how they will affect the market.

Possible variants

Dovish statement. Powell says that the US economy still needs stimulus and doesn’t call any dates when the tapering might begin. In this case, the US dollar will get weaker.
Hawkish statement. Powell calls the possible date of stimulus tapering (the further the date, the shorter will be the effect on the markets) and says that the government needs to take control over inflation. In this case, the US dollar strengthens.

Asset’s technical overview

US dollar index daily chart

In the 1^st scenario, the US dollar index will drop down to 92.3 support level, in case, of breakout the next target will be 91.5. USD/*** will fall. ***/USD will rise.

In the 2^nd scenario, the US dollar index will surge to 93.7 and 94.4 resistance levels. USD/*** will rise. ***/USD will fall.

Gold (XAU/USD) daily chart

In the 1^st scenario, XAU/USD will surge with the main target at $1839.

In the 2^nd scenario, XAU/USD might drop down and touch the $1680 support level.

S&P500 (US500) daily chart

1^st scenario will send S&P500 to 4450 and 4480 resistance levels.

2^nd scenario will open a road to 4250 and 4150 support levels.

Bitcoin daily chart

1^st scenario will make bulls push Bitcoin up to $47 000.

2^nd scenario will send the main cryptocurrency down to $37 600 and probably even $30 000 levels.

TRADE NOW

usd

ทองคำ

acciones

Author: FBS Analyst Team

บทความอื่นๆ จากผู้เขียนนี้

คล้ายกัน

01.07.2022 16:24 เมื่อไหร่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะถึงจุดต่ำสุด?

หุ้นสหรัฐฯ ได้มีช่วงครึ่งปีแรกที่แย่ที่สุดในรอบกว่า 50 ปี เนื่องมาจากความพยายามของ Fed ในการควบคุมเงินเฟ้อและความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย

17.06.2022 16:22 การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 จุด ในปี 1994 และ 2022 มีความแตกต่างกันหรือไม่?

Powell ต้องการชะลออัตราเงินเฟ้อเช่นเดียวกับที่ Greenspan ได้ทำในปี 1994 แต่ดูเหมือนว่าเขาจะทำอย่างนั้นไม่ได้

01.04.2022 20:14 หุ้นที่น่าซื้อมากที่สุดประจำเดือนเมษายน!

เมื่อเดือนเมษายนมาถึง นักลงทุนต่างก็มองหาโอกาสที่ดีในตลาดหุ้น ในช่วงเวลาที่จะถึงนี้ มีอุตสาหกรรมที่เฟื่องฟูอยู่สองอย่างที่มีอนาคตดี นั่นก็คือ หุ้นรถยนต์ไฟฟ้า (EV) และหุ้นธนาคาร